5 løgne, du er blevet fortalt om generationsrigdom

Her er hvad du har galt med mennesker, der arver penge.

5 løgne, du er blevet fortalt om generationsrigdom

Markørerne for generationsrigdom er mangfoldige, fra løftet om en god uddannelse til sikkerhed i boligejerskab. Rigdom skaber yderligere rigdom, men ikke altid ved arv af aktiver. Meget af overførslen af ​​rigdom til den næste generation går gennem disse tidligere livsprocesser, såsom at støtte børns uddannelse, støtte deres evne til at købe et hjem eller at blive gift, skrev forsker Fabian Pfeffer i en nylig undersøgelse ved University of Michigan . Alle disse - uddannelse, husejerskab, ægteskab - hjælper dig til gengæld med at samle rigdom.



Men i hvilket omfang familiepenge hjælper fremtidige generationer med at bevare og bygge videre på deres rigdom - eller erhverve finansielle færdigheder - er mindre markant, end du måske forestiller dig. Her er nogle af de almindeligt opfattede misforståelser om modtagere af generationsrigdom.

1. Deres rigdom varer mange generationer

Vi behøver ikke kigge længere end én Donald Trump for at se, hvordan rigdom kan sive ned og oprette fremtidige generationer til succes. Men generationsrigdom er faktisk sværere at vedligeholde, end Amerikas rigeste familier kan få dig til at tro: Omkring 70% af velhavende familier mister deres rigdom med anden generation, og 90% gør af den følgende generation.



En af grundene til, at den næste generation ikke er udstyret til at styre de penge, de arver. Men det er også, at familiens formue kan fortyndes, da den er delt mellem børn, især hvis hver har en anden holdning til, hvordan man investerer eller styrer familieøkonomien. (Tænk på familien jockeying på Efterfølgelse .) Nogle finanseksperter anbefaler endda, at - ikke i modsætning til virksomheder - familier kommer med en missionerklæring for at fastsætte økonomiske værdier og mål i et forsøg på at bevare rigdom på tværs af fremtidige generationer.

2. Deres forældre taler med dem om penge



Du tror måske, at forældre med penge deler deres økonomiske know-how med deres afkom. Men det er ikke nødvendigvis tilfældet. Nogle forældre vil ikke have, at deres børn skal føle, at de har en enorm landingsplade, eller at de måske ikke skal arbejde, siger Emily Green, en finansiel rådgiver hos Sallie Krawchecks investeringsplatform, Ellevest. Mange gange taler de slet ikke med dem om penge. Det kan betyde, at forældre ikke blot ikke oplyser, hvor meget deres børn kan arve, men også nødvendigvis ikke giver vejledning i, hvordan de skal bruge og investere deres penge.

Jeg oplever, at mange af dem kommer til trediverne, firserne, måske endda halvtredserne og stadig ikke rigtig ved noget om penge, siger Green. Nogle gange antager selv finansielle rådgivere antagelser om mennesker, der har penge-for eksempel forudsat, at de er velbevandrede i at investere. I sandhed ved de mennesker, der arver titusinder af dollars, måske mindre om penge og især investeringer end nogen, der sparede en million dollars.

3. De ved, hvad de skal gøre med deres penge

Nogle velhavende mennesker henvender sig ikke til finansielle fagfolk, før de arver formue og skal håndtere store summer. Rådgivere kaster måske akronymer eller sofistikerede udtryk rundt, som de ikke helt forstår. Når disse antagelser er gjort, er det svært for dem at sige fra og sige: 'Jeg aner ikke, hvad du taler om, & apos; Green siger. Jeg har kunder, der har arvet mange penge, men måske ikke engang kender [forskellen] mellem en aktie og obligation.



Arbejde i finansrummet betyder også lidt i vejen for den samlede finansielle læsefærdighed. Green påpeger, at selv mennesker, der arbejder i hedgefonde eller i private equity-der betragtes som pengeforvaltere-måske ikke er særlig velbevandrede i personlige investeringer. De tænker ikke nødvendigvis på, hvordan de skal betale for college eller give deres børn penge på vejen.

Vægten af ​​en stor arv kan også være en kilde til stress for modtagerne af generationsrigdom - endnu mere, hvis de ikke er økonomisk klogere. Afhængigt af hvordan rigdom arves, kan det faktisk være meget kompliceret og forårsage meget økonomisk stress, siger finansplanlægger Ian Bloom. Arvelige individuelle pensionskonti kræver fordeling og beskattes som almindelig indkomst. Tillid kan have meget strenge begrænsninger for, hvad pengene kan bruges til, og hvis pengene ikke forvaltes korrekt, kan der være betydelige følelsesmæssige og økonomiske konsekvenser.

4. De er uansvarlige og dovne

Popkulturen kan fortælle os, at rige børn fritter deres familiepenge væk med lidt hensyn til, hvordan de blev tjent. Og nogle gør bestemt. Men Green siger, at det ikke afspejler den adfærd, hun har en tendens til at se hos klienter, der arver rigdom. Det er en antagelse, folk gør - at bare fordi du har penge, behøver du ikke arbejde eller tænke over det, siger hun. Det er ikke rigtigt, for du kan faktisk meget let løbe tør for selv 20 millioner dollars, hvis du ikke tænker over det.



Faktisk siger Green, at de, der arver rigdom, ofte er klar over, at deres ressourcer er begrænsede, måske delvis fordi fordelene ved rigdom ofte går ned ved f.eks. At give deres børn en god uddannelse frem for at overøse dem med penge. For det meste har den næste generation disse værdier, siger Green. De vil arbejde hårdt og sørge for, at rigdommen ikke aftager med dem.

Selvfølgelig er kunder, der søger en finansiel rådgiver som Green, mere tilbøjelige til at være forsigtige med deres penge i første omgang. Det kan især være tilfældet for de generationer, der levede igennem finanskrisen i 2008. De så, hvor hurtigt penge kan gå tabt, siger Green. Jeg tror, ​​at de forstår mere, at folk mistede deres pensionsopsparing, og at de føler sig mere ansvarlige - for at sikre, at de er kloge og bidrager til samfundet på en eller anden måde.

5. De bruger anderledes end deres forældre

De fleste menneskers økonomiske vaner informeres af deres forældres. Det er ikke anderledes for børn af velhavende forældre, siger Green - deres vaner afviger ikke nødvendigvis så meget som folk tror, ​​selvom de ikke behøvede at arbejde for de penge, de arvede. Som jeg skrev for nylig, er folk, der bygger deres egen rigdom, normalt mere sparsomme; ofte føler de sig heldige at have penge, som de aldrig havde forventet at have, og bruger derefter. Fremtidige generationer, der er født i rigdom, bruger måske mere frit, men chancerne er store for, at de vil tage notater fra, hvordan deres forældre greb til penge.

Hvordan dine forældre handler med penge, uanset om du er velhavende eller ej, kommer virkelig til at præge, hvem du er, siger Green. Penge er meget knyttet til, hvordan du bliver undervist. Hvis dine forældre var nervøse for penge, har du en tendens til at føle dig mere nervøs for penge gennem hele dit liv.

Det er muligt, at velhavende børn kan lægge deres familiepenge til f.eks. En forskudsbetaling på et hjem. Men i det store og hele, siger hun, er de tankevækkende over deres udgifter; Green finder ud af, at i familier med generationsrigdom kan forældre også diskutere filantropisk give med deres børn. Nogle mennesker, der arver rigdom, kan endda føle en vis skam over at have de penge i første omgang. Nogle gange er der en følelse af skyld, hvis du modtog mere, end du føler, du burde, siger Bloom eller en følelse af ansvar for at sikre, at pengene bruges godt.